Hiện nay, nhu cầu thành lập doanh nghiệp, thành lập công ty ở nước ta diễn ra vô cùng mạnh mẽ; do chính sách mở cửa, thu hút đầu tư nước ngoài. Sau khi thành lập và hoạt động; nhiều doanh nghiệp muốn đẩy mạnh mở rộng quy mô; đã chào bán chứng khoán ra công chúng để huy động vốn. Vậy, điều kiện chào bán chứng khoán mới nhất năm 2021 như thế nào? Hãy tham khảo bài viết dưới đây của Luật sư 247 để tìm hiểu thông tin.
Căn cứ pháp lý
Nội dung tư vấn
Chứng khoán là gì?
Hiện nay pháp luật không đưa ra khái niệm cụ thể của chứng khoán. Tuy nhiên, bạn có thể hiểu như sau: Chứng khoán là tài sản; bao gồm các loại như:
- Cổ phiếu, trái phiếu, chững chỉ quỹ;
- Chững khoán phái sinh;
- Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;
- Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.
Điều kiện chào bán chứng khoán
Để chào bán chứng khoán ra thị trường; mỗi loại chứng khoán phải đáp ứng những điều kiện cụ thể như sau:
Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu
Khi công ty cổ phần chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng cần thỏa mãn các điều kiện, gồm:
Vốn điều lệ đã góp tại thời thời điểm đăng ký chào bán phải từ 30 tỷ đồng trở lên; tính trên giá trị ghi trên sổ kế toán.
Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi; đồng thời không có lỗ lũy thừa kế tính đến năm đăng ký chào bán.
Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn. Trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên; tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành.
Các cổ đông lớn phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.
Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phếu ra công chúng; trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
Phải có cam kết và thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích.
Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ
Khi chào bán chứng chỉ quỹ phải đáp ứng các điều kiện sau:
Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu là 50 tỷ dồng.
Phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán; trừ trường hợp chào bán chứng chỉ quỹ mở.
Phải có phương án phát hành; phương án đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán.
Phải được giám sát bởi ngân hàng giám sát.
Điều kiện chào bán thêm chứng khoán
Khi chào bán thêm, phát hành chứng khoán ra công chúng cần:
Phải đáp ứng tương tự các điều kiện về mức vốn; phương án phát hành và sử dụng vốn thu được; đảm bảo về tổ chức phát hành, có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký và phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua như chào bán lần đầu.
Ngoài ra, chào bán thêm phải đáp ứng thêm các điều kiện khác như:
Nếu chào bán thêm để huy động phần vốn thực hiện dự án của tổ chức phát hành; thì cổ phiếu bán cho các nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70% số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến.
Hoạt động kinh doanh của 05 năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi và không có lỗ lỹ kế.
Giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không được lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá. Có trường hợp ngoại lệ.
Điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi
Về điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi tương tự như điều kiện chào bán chào bán thêm cổ phiếu.
Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành; thanh toán; bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư về các điều kiện khác.
Điều kiện chào bán trái phiếu
Hoạt động kinh doanh của 05 liền trước phải có lãi; không có lỗ lũy kế; và không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm.
Phải có phương án phát hành; phương án sử dụng và phải trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán.
Tất cả phải được Đại hội đồng cổ đông; hoặc Hội đồng quản trị; hoặc Hội đồng thành viên; hoặc chủ sở hữu công ty thông qua.
Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên.
Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành về điều kiện phát hành trái phiếu, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
Có kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với tổ chức phát hành trái phiếu về các trường hợp phải xếp hạng tín nhiệm và thời điểm áp dụng.
Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu của đợt chào bán. Phải có cam kết và thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp cấm hoạt động theo Bộ luật hình sự 2015 sửa đổi bổ sung 2017.
Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán; trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
Hy vọng bài viết hữu ích!
Nếu còn thắc mắc và muốn tư vấn thêm về những vấn đề trên; hãy liên hệ Luật sư 247 theo số hotline: 0833.102.102.
Câu hỏi thường gặp
Trái phiếu chuyển đổi là một công cụ huy động vốn và đầu tư hữu hiệu; được áp dụng phổ biến nhất trong các vòng gọi vốn của doanh nghiệp. Trái phiếu chuyển đổi là do công ty cổ phần hoặc công ty TNHH phát hành ra công chúng.
Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán dùng để xác nhận quyền sở hữu vốn góp trong một quỹ đầu tư đại chúng nào đó. Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư được hình thành từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư và hoạt động nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận thông qua đầu tư chứng khoán hoặc các dạng đầu tư tài sản khác.
Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng; bao gồm: hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền hạn; trọng đó xác nhận quyền nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền; chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã được xác định trong tương lai.
Trái phiếu kèm theo chứng quyền là loại trái phiếu được phát hành cùng với việc phát hành chứng quyền; cho phép nhà đầu tư sở hữu trái phiếu; được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo điều kiện, điều khoản được xác định trước.
